USDC: что это такое простыми словами и на каком блокчейне работает?
Консервативные инвесторы часто опасаются криптовалют из-за высокой волатильности и отсутствия регулирования. Обе проблемы попытались решить с помощью стейблкоинов, одним из которых является USD Coin. Дальше в обзоре объясним простыми словами, что такое USDC, как купить за RUB или USD и чем эта монета отличается от USDT.
Что такое USD Coin?
USD Coin (USDC) считается централизованным стейблкоином, привязанным к американскому доллару. В то время как большинство криптовалют отличаются высокой волатильностью, курс этой монеты практически всегда составляет 1 USD. Начиная с весны 2020 г., отклонение от целевого уровня меньше 1%, что видно на графике ниже. Стабильность курса достигается за счет того, что коин на 100% обеспечен наличными USD и краткосрочными казначейскими облигациями США. Кроме того, резервы USD Coin размещены на счетах крупных американских банков и регулярно подвергаются аудиту.
Анонс USD Coin состоялся в мае, а полноценный запуск – в сентябре 2018 г. Разработчиком выступил консорциум Centre, в который вошли Coinbase и Circle. Это крупные компании, поддерживающие высочайшие стандарты работы и соблюдающие законодательство. Уже на тот момент они пользовались доверием криптосообщества. Позже свою лепту внес Bitmain – изготовитель асиков и владелец крупного майнинг-пула. Он перевел на счета разработчиков 110 миллионов USD для развития коина. Также становлению монеты поспособствовали такие организации, как Goldman Sachs, Tusk Ventures, General Catalyst и Blockchain Capital.
USD Coin быстро стал одним из лидеров по росту капитализации. К причинам стремительного роста относят повсеместное внедрение токена на самой популярной американской бирже – Coinbase. Также отмечается высочайшее доверие к USD Coin за счет того, что используется открытый исходный код, команда разработчиков имеет хорошую репутацию, действует в пределах действующих законов, организовывает финансовые аудиты и показывает данные о банковских организациях. Например, только за 2021 г. рыночная капитализация увеличилась более чем в 10 раз. На данный момент USD Coin находится на втором месте среди стейблкоинов по этому показателю, уступая только Tether (USDT).
Как работает USDC?
Для USD Coin не создано собственного blockchain. Изначально монету решили выпускать лишь на платформе Эфириум в формате ERC-20. Позже появилась поддержка криптосетей Solana, Avalanche, Tron, Stellar, Algorand, Flow и Hedera. Благодаря кроссчейн-мостам возможно использование Polygon, Fantom, Near, Arbitrum и так далее.
От используемого блокчейна, в частности, зависит скорость транзакций и размер комиссий. К примеру, в Эфириуме скорость не превышает 50 операций в секунду. Предполагается, что после перехода на алгоритм Proof-of-Stake этот параметр превысит 1000 транзакций в секунду. Среди предлагаемых вариантов есть более быстрые. Например, в Tron проводится до 1200 операций в секунду.
Эмиссия стейблкиона USD Coin не ограничена. Для сравнения: Биткоинов может быть выпущено только 21 миллион монет.
Выпуск USDC происходит следующим образом:
- Пользователь заводит учетную запись на сайте эмитента.
- Пользователь отправляет USD на счет Circle.
- Компания эмитирует эквивалентное количество USD Coin при помощи специального смарт-контракта.
- Отчеканенные токены USDC переводятся на криптовалютный бумажник пользователя, а USD перемещаются на счет эмитента и хранятся в качестве резерва.
Если нужно получить USD в обмен на USDC, действия совершаются в обратном порядке. То есть пользователь отправляет токены, фирма «уничтожает» их и переводит USD на счет клиента по курсу 1 к 1. Только таким способом USD Coin вводятся и выводятся из обращения. Майнинг в данном случае невозможен.
Разумеется, покупка USD Coin возможна и на вторичном рынке. То есть токены можно получить за USD, RUB, UAH и другой фиат, не обращаясь к эмитенту. В таком случае монеты не чеканятся и не уничтожаются, как расписано в обзоре выше. Просто один пользователь отправляет другому ранее выпущенные коины USD Coin, а взамен получает фиатные деньги на свой счет.
Обеспечение стейблкоина USD Coin
В августе 2021 г. USDC оказался в центре скандала. Так, на сайте Coinbase изменилась информация об обеспечении стейблкоина. Ранее утверждалось, что каждый USDC подкреплен USD на счете в банке. Но позже появилась другая формулировка. Согласно обновленной информации, каждый USDC подкреплен активами в USD, справедливая цена которых, по крайней мере, соответствует американскому доллару.
Выяснилось, что USD Coin обеспечен денежными средствами и их эквивалентами, депозитными сертификатами, казначейскими облигациями США, коммерческими ценными бумагами, корпоративными, муниципальными и прочими облигациями. Такая информация появилась в отчете Circle за май 2021 г. Впервые это заметили в Bloomberg, указав, что если пользователи массово потребуют конвертировать USDC в USD, он может стать менее ликвидным. В Coinbase объяснили, что добавили дополнительные сведения, чтобы клиенты больше знали о резервах цифрового актива. При этом главный операционный директор Эмили Чой признала ответственность за некорректность ранее указанных сведений.
Дальше компания пообещала, что резервы USD Coin будут состоять исключительно из денежных средств и векселей, выпущенных Казначейством США. Полный переход на такое обеспечение завершился в сентябре 2021 г.
На сегодняшний день USD Coin обеспечен на три четверти краткосрочными казначейскими бумагами США и на одну четверть – наличными USD. Данная информация показывает, что у эмитента достаточно ликвидности на счетах, чтобы вернуть активы за короткий период времени при любом негативном событии. Сведения обновляются еженедельно.
USD находятся на счетах в Bank of New York Mellon, New York Community Bank, Citizens Trust Bank, Signature Bank, Customers Bank, Silvergate Bank, Silicon Valley Bank и US Bancorp. В компании отмечают, что резервы USD хранятся на отдельных счетах и не пересекаются с операциями Circle.
Сведения о резервах USD Coin являются составляющей публичной финансовой отчетности разработчика. Счета анализируются организацией Grant Thornton LLP. Она проверяет размер и состав обеспечения, а также сведения о внутреннем контроле, гарантирующем достоверность отчетности. Результаты аудита передаются в SEC, поскольку Circle планирует присоединиться к публичным компаниям.
Как купить USDC за RUB или USD?
Как уже отмечалось выше, эмитент Circle строго следует законам. Поэтому когда Соединенные Штаты и Великобритания ввели экономические санкции против России, компания решила заблокировать фиатные платежи, связанные со счетами россиян. Соответствующее сообщение было опубликовано на ее сайте.
Это означает, что эмитент не принимает платежи в RUB, USD и другом фиате, совершаемые с российских счетов. Ограничение является временным. Но о сроках такой меры не сообщается. Что касается применения стейблкоина USDC россиянами, то пока не ясно, будут ли замораживать счета пользователей, не входящих в санкционные списки.
Здесь важно отметить, что летом 2020 г. консорциум Centre внес в черный список адрес USDC по запросу правоохранительных органов. На счете оказались заморожены монеты на сумму 100 000 USD. Получение либо отправка средств с этого адреса оказались невозможны.
Был еще один подобный случай. В августе 2022 г. Министерство финансов США внесло в санкционный список криптовалютный протокол Tornado Cash и связанные с ним адреса кошельков. Такое решение объяснили тем, что сервис использовался для отмывания денег – цифровые активы покупались на доходы, полученные незаконным путем. Вслед за этим эмитент USDC заблокировал счета, связанные с криптомиксером Tornado Cash, на которых находилось более 75 000 токенов.
Такой шаг поставил под удар стейблкоин DAI, поскольку он обеспечивался USDC на 32%. Тогда основатель площадки ShapeShift Эрик Вурхис советовал участникам MakerDAO перевести залоговые активы из USD Coin в другой, более устойчивый к цензуре коин. Протокол MakerDAO начал рассматривать покупку Эфириума на 3,5 миллиарда USD, чтобы применить его вместо USDC в обеспечении DAI. Из-за этого капитализация USD Coin сократилась на 1 миллиард USD. В то же время капитализация USDT, главного конкурента рассматриваемого актива, подскочила на 1,8 миллиарда USD.
Стоит уточнить, что по правилам Centre, консорциум оставляет за собой право вносить адреса в черный список по двум причинам:
- если существует потенциальная брешь в системе безопасности либо другая угроза сети;
- если предъявляется соответствующее требование государственным органом США.
В обоих случаях за блокировку счета должны проголосовать члены совета директоров. Также они могут отменить соответствующее решение.
Из указанной информации в обзоре можно сделать некоторые выводы. Так, эмитент сможет заблокировать адреса, попавшие в санкционный список. Но массовой блокировки счетов, скорее всего, не будет, россияне смогут и дальше использовать USD Coin. В противном случае это нанесет вред самому токену.
Поскольку россияне не могут купить USDC за RUB или USD напрямую у эмитента, остается только приобретение на вторичном рынке. Здесь есть два варианта – использование биржи или онлайн-обменника. Но большинство криптобирж, работающих с фиатом, принимают только карты Visa и Mastercard. Поскольку данные платежные системы ушли с российского рынка, этот способ также пока не доступен.
Онлайн-обменники представляют собой сайты, через которые совершается конвертация денежных средств из одной валюты в другую. Они не требуют проходить регистрацию или верификацию. Но поскольку многие сервисы предлагают накопительную систему скидок, при желании можно зарегистрироваться. Дальше стоит приступать к заполнению заявки на обмен. Для этого указываются:
- сумма, которую нужно конвертировать;
- реквизиты счетов, между которыми совершается обмен (к примеру, номер банковского счета и адрес криптобумажника);
- контактная информация (обычно достаточно адреса электронной почты).
На следующем этапе пользователь совершает оплату. Например, если используется банковский счет, все происходит через онлайн-банкинг. А вот для оплаты наличными требуется личная встреча. Дальше остается дождаться перевода от онлайн-обменника. Некоторые сервисы не работают круглосуточно, поэтому если заявка оформлена поздно ночью, придется дождаться утра. Также нужно учитывать срок перевода в выбранной криптосети.
К особенностям таких сервисов можно отнести то, что они не требуют дополнительные комиссии. Как правило, все сборы учтены в курс. То есть пользователь заранее знает, сколько заплатит и сколько получит на свой счет. Для сравнения: биржи требуют дополнительные комиссии за ввод/ вывод средств и торговые операции.
Таким образом, покупка USDC через обменники не требует особых усилий и занимает минимум времени. Но из-за большого количества таких сайтов и постоянно меняющихся курсов, сложно определиться с наиболее выгодным предложением. Также можно попасть на мошенников. Поэтому при выборе онлайн-обменника стоит использовать мониторинг ExchangeSumo. Здесь собраны проверенные сервисы по всевозможным направлениям.
Чтобы подобрать сайт, достаточно указать направление обмена (1 шаг) и ознакомиться с информацией в таблице (2 шаг). Обратите внимание, что сервисы отсортированы по курсу.
Здесь нужно уточнить, что обменники работают с USD Coin в криптосетях Ethereum, Tron и Solana. Необходимо быть внимательным. Например, для USDC на Ethereum нужно указывать счет именно в сети ERC20. В противном случае средства будут утеряны.
Для удобства собраны все способы покупки USDC за рубли:
Если на счетах есть сбережения в USD, обратите внимание на следующие направления:
| Способы покупки USDC ERC20 за USD | Способы покупки USDC TRC20 за USD | Способы покупки USDC SOL за USD |
| Perfect Money USD | Perfect Money USD | Perfect Money USD |
| PM e-Voucher USD | PM e-Voucher USD | AdvCash USD |
| AdvCash USD | AdvCash USD | Payeer USD |
| Payeer USD | Payeer USD | |
| Наличные USD | Capitalist USD | |
| Наличные USD |
Выбрав обменник, нажмите по строке с его названием. ExchangeSumo перенаправит на сайт обменного пункта, где останется оформить заявку.
Обратите внимание, что использование мониторинга бесплатно для пользователей. Более того, ExchangeSumo выплачивает кешбэк со своей прибыли, если выбранный обменник помечен соответствующим значком. Чтобы получить кешбэк на свой счет, нужно после обмена вернуться в мониторинг и оформить заявку в личном профиле.
Кошельки для хранения USD Coin
Прежде чем покупать стейблкоин USD Coin, нужно завести кошелек для хранения активов. При этом важно открывать бумажник, поддерживающий выбранную криптосеть. Например, есть хранилища, которые подходят лишь для токенов ERC20, то есть на них можно перевести только USD Coin на Эфириуме.
Обзор популярнейших кошельков для USD Coin:
- Trust Wallet. В 2018 г. этот бумажник был приобретен Бинанс. Хотя она относится к централизованным биржам, само хранилище децентрализовано. Это значит, что клиент контролирует бумажник, а закрытые ключи остаются на его собственном устройстве. Trust Wallet можно создавать через мобильное приложение для iOS и Android. Он поддерживает более 65 криптосетей и более 4,5 миллиона цифровых активов, в том числе USD Coin. Здесь предлагается встроенный браузер нового поколения Web 3.0, который дает возможность прямой работы со множеством децентрализованных приложений.
- Metamask. Этот криптобумажник разработан компанией ConsenSys, которая создана сооснователем Эфириума Джозефом Любиным. Он доступен в виде браузерного расширения для Chrome, Firefox, Brave и Edge, а также мобильного приложения для iOS и Android. Раньше хранилище поддерживало только Ethereum, но сейчас к нему присоединились все популярные криптосети, совместимые с Ethereum Virtual Machine. Их подключение возможно в настройках приложения. Поэтому с хранением USD Coin на Metamask не будет проблем. Этот wallet часто применяют для работы с приложениями в области децентрализованных финансов (DeFi) и невзаимозаменяемых токенов (NFT).
- Ledger. Относится к аппаратным кошелькам, то есть представляет собой отдельное устройство, которое нужно покупать у производителя. На выбор предлагается две модели – Ledger Nano S Plus и Nano X, характеристики которых можно сравнить здесь. Устройство поддерживает свыше 5,5 тысяч монет, в том числе USD Coin. Управление коинами совершается с помощью приложения Ledger Live с компьютера или смартфона. Это один из самых безопасных криптобумажников, поэтому его можно использовать для долгосрочного хранения крупных сумм.
- Guarda. Представляет собой кроссплатформенный кошелек. Его возможно использовать через официальный сайт, как расширение для браузера Chrome, мобильное приложение или программу на компьютере. То есть с ним возможно управлять цифровыми активами практически из любого устройства, подключенного к интернету. Guarda поддерживает USD Coin и еще более 400 тысяч токенов. Бумажник предоставляет пользователю полный контроль над его ключами. Также имеются дополнительные возможности – стейкинг, займы в криптовалюте, сервис генерации токенов, встроенный обменник и другие.
- Exodus. Данное хранилище можно создавать на компьютере с Windows, MacOS или Linux, а также смартфоне с iOS или Android. Кроме того, обеспечивается интеграция с аппаратным хранилищем Trezor. Exodus поддерживает свыше 200 криптовалют. За счет интеграции с платформой ShapeShift, возможен обмен активов прямо в бумажнике, без перевода на биржу. При возникновении трудностей клиент может получить помощь от сотрудников Exodus в живом чате, который доступен 24 часа в сутки.
Это далеко не полный перечень криптокошельков, поддерживающих USD Coin. Также можно присмотреться к Atomic Wallet, Coinomi, BitGo, Coinbase Wallet, imToken, Phantom и другим.
Для повседневных расчетов с USD Coin можно остановиться на любом удобном варианте – мобильном, десктопном или онлайн-бумажнике. А вот для долгосрочного хранения крупных сумм лучше купить аппаратное хранилище. Важно хранить ключи и пароли в надежном месте, своевременно обновлять ПО, не переходить на подозрительные ресурсы, не хвастаться своими накоплениями и следовать другим правилам безопасности. Ведь если случится потеря USD Coin, никто не сможет вернуть средства, поскольку так устроена технология blockchain.
Чем USD Coin отличается от USDT?
Tether (USDT) также считается централизованным стейблкоином, курс которого взялись привязывать к USD. На сегодняшний день он является лидером среди всех стабильных монет по рыночной капитализации. Именно поэтому с USDT часто сравнивают другие стейблкоины.
Также стоит отметить, что USD Coin изначально создавался как альтернатива USDT. Такая необходимость появилась из-за весьма скандальной репутации Tether, который криптосообщество обвиняло в непрозрачности, неполном обеспечении и манипуляциях со стороны разработчиков.
На самом деле, отличий между USDC и USDT не так уж и много:
- Создатель. USDT выпустила фирма Tether Limited еще в 2014 г. А вот USD Coin представил консорциум Centre в 2018 г.
- Проверка обеспечения. Счета USDT проверяются Freeh Sporkin & Sullivan LLP. Но неизвестно, насколько часто это делается, что вызывает некоторые опасения у инвесторов. Счета USD Coin проверяются Grant Thornton LLP. Это одна из ведущих мировых аудиторских организаций. Счета проверяются каждый месяц и соответствующие отчеты публикуются на сайте разработчика.
- Блокчейны. Различные криптосети дают пользователям выбор различных преимуществ (к примеру, скорость транзакций). У USDT чуть больше доступных вариантов – Bitcoin, Ethereum, Tron, EOS, Algorand, Solana, Binance Chain и другие. USD Coin функционирует на Ethereum, Tron, Algorand, Solana, Avalanche и так далее.
- Рыночная капитализация. USD Coin лишь немного отстает от USDT по данному показателю.
Таким образом, и USDT, и USDC являются централизованными стейблкоинами, обеспеченными USD в соотношении 1:1. Они очень похожи. Однако поскольку USDT и USDC выпускаются разными фирмами, это приводит к небольшим различиям, таким как процесс аудита счетов, на которых хранятся резервы USD. Поэтому можно выбирать ту монету из обзора, разработчику которой больше доверяете.
Что такое Euro Coin?
В конце июня 2022 г. Circle запустил новый стейблкоин под названием Euro Coin (EUROC). Не трудно догадаться, что его цену решили привязывать не к USD, а к EUR. EUROC выпускается по той же схеме, что и USD Coin. То есть когда пользователь переводит евро на счет разработчика, тот выпускает эквивалентное количество токенов. Монеты на 100% обеспечены евро, хранящимися на банковских счетах эмитента, поэтому всегда могут быть обменены по курсу 1 к 1.
EUROC уже поддерживается биржами CEX.io, BitMart, Bitpanda, FTX и HitBTC, DeFi-приложениями Curve, DFX и Uniswap Protocol, кастодианами средств Anchorage Digital, Fireblocks и CYBAVO, платежным сервисом BitPay, кошельками Ledger, MetaMask и MetaMask Institutional. Стабильная монета пока представлена только на Ethereum.
Для чего используют USD Coin?
Криптовалюта USD Coin может использоваться для:
- Совершения денежных переводов. Если вы когда-либо пытались перевести деньги за границу, то, наверняка, знаете о всех минусах банковской системы. Во-первых, клиент должен открыть счет и предоставить личную информацию. Как правило, указываются ФИО, номер телефона, адрес проживания, место работы, уровень дохода и другие сведения. Раскрытие конфиденциальной информации требуется не только от отправителя, но и получателя. Во-вторых, приходится сталкиваться с различными ограничениями. Например, может быть установлена минимальная и максимальная сумма перевода на иностранный счет. В-третьих, банки всегда требуют оплатить комиссию. Если задействовано несколько банков или требуется конвертация валюты, расходы возрастают в разы. В-четвертых, перевод на иностранный счет не совершается мгновенно, а обычно занимает несколько дней. Чтобы избежать всех этих неприятностей, стоит воспользоваться USD Coin. USDC переводятся между адресами в blockchain, поэтому не требуют раскрытия личной информации. Кроме того, нет каких-либо ограничений. Комиссия и срок перевода минимальны, хотя и зависят от выбранной криптосети.
- Фиксации дохода. Криптовалюты отличаются высокой волатильностью. Активы, которые сегодня показали хороший прирост, уже завтра могут оказаться в просадке. Поэтому периодически приходится продавать монеты, фиксируя прибыль. Раньше крипта продавалась за фиат, что было дорого, долго и небезопасно. С появлением USD Coin и других стейблкоинов все стало гораздо проще. Теперь трейдеры могут торговать в «безопасной гавани», не покидая криптосистемы.
- Сохранения капитала. Инвесторы, обеспокоенные инфляцией своей национальной денежной единицы, могут держать сбережения в USD Coin (вместо USD), чтобы избежать их обесценивания.
- Получения пассивного дохода. Для этого существуют различные DeFi-приложения. Например, USD Coin можно использовать для предоставления ликвидности на Curve Finance и получать за это вознаграждение.
Преимущества и недостатки USD Coin
Заканчивая обзор, хотелось бы выделить достоинства USD Coin. К ним можно отнести хорошую репутацию разработчика и партнерство с известными организациями, соблюдение законодательства и регулярную проверку счетов, на которых хранятся USD, использование открытого исходного кода, возможность применения различных криптокошельков, листинг на многих биржах и так далее.
К минусам можно отнести высокий уровень централизации и необходимость прохождения KYC для покупки USD Coin у разработчика. Из-за этого эмитент может заблокировать конкретные счета или запретить покупку USDC конкретным пользователям, что уже случалось ранее. Также недостатком является полное отсутствие оригинальной идеи. Ведь это не первый цифровой актив, который обеспечен фиатными USD и пытается заменить их. На рынке представлено много конкурентов.
Если не считаете USDC достаточно безопасным, задумайтесь о диверсификации рисков. То есть распределите капитал между разными активами, не связанными между собой. Это могут быть как Bitcoin, Ethereum и другие криптовалюты, так и USDT, DAI, BUSD и другие стейблкоины. Главное – внимательно анализируйте каждый актив, прежде чем вкладывать в него деньги.